Fusions et acquisitions
Transworld, notre département dédié aux fusions et acquisitions est
composé d’une équipe de professionnels spécialisés dans les transactions de grande envergure.
Quels critères une entreprise doit-elle remplir pour bénéficier du
mode de transaction M&A?
Plusieurs scénarios peuvent permettre à votre entreprise d’être prise en charge par
notre département M&A :
Le pilotage d’une opération de cession M&A
Comprendre vos objectifs
Un premier rendez-vous avec vous et votre équipe de conseillers nous permet de comprendre vos objectifs futurs. Plusieurs scénarios peuvent se présenter.
- Les problématiques principales auxquelles vous pouvez être confronté:
- Votre entreprise est en croissance et vous avez besoin de capitaux.
- Votre entreprise est en croissance et vous avez besoin d’expertise pour passer au niveau supérieur.
- Vous souhaitez céder une majorité des parts, augmenter les fonds propres de l’entreprise tout en conservant un certain niveau de participation.
- Vous souhaitez prendre votre retraite et il n’y a pas de repreneurs familiaux.
- Il y a des repreneurs familiaux et ils sont à la recherche de capitaux et/ou d’expertise.
- Vos concurrents se sont rapprochés de vous dans le but d’acquérir votre entreprise.
- Votre secteur d’activité est en phase de consolidation.
- Le marché est en pleine évolution et vous ne pouvez pas ou ne voulez pas investir pour adapter votre société à ces changements.
- Vous êtes fatigué et souhaitez passer à une autre étape de votre vie.
Quels que soient les problématiques en jeu, il nous faut les analyser en profondeur.
Quelles sont vos options ?
Plusieurs alternatives peuvent s’offrir à vous.
Voici quelques questions importantes à se poser:
- Est-il temps de céder mon entreprise ?
- Qui sont les potentiels acquéreurs ?
- Est-ce une opération stratégique ou financière ?
- Suis-je en mesure de lever des capitaux ?
- Dois-je rendre publique ma décision ?
- Devrais-je rester à bord et pour combien de temps ?
- Quels sont les frais de Transworld ?
- Faut-il verser un acompte ?
La valorisation
Transworld peut vous aider à connaître la valeur de votre entreprise!
Quelques questions à se poser :
- Une évaluation est-elle payante? Combien coûte ce service?
- Quelles sont les méthodes ou règles de base utilisées?
- Quels multiples s’appliquent à mon entreprise?
- Les actifs ont-ils une importance ?
- Quelles sont les implications fiscales?
Créer une feuille de route stratégique
On dit que « ceux qui échouent à se préparer, se préparent à échouer ». L’équipe M&A de Transworld coordonne le travail, planifie le processus dans les détails et met en place un plan d’action pour positionner votre entreprise sur le marché.
Des problématiques clés à discuter avec nous :
- Quels sont les acquéreurs que Transworld contacte en premier?
- Comment obtenons-nous le meilleur prix?
- Comment finalisons-nous la transaction?
- Comment fait-on pour que votre dossier demeure CONFIDENTIEL!
- Comment préparons-nous le bon plan marketing ?
Positionner votre entreprise sur le marché des cessions/acquisitions
Transworld est un des leaders dans le secteur des cessions/acquisitions. Notre approche M&A est reconnu et efficace depuis des décennies.
Les problématiques clés:
- Privilégier une approche multiforme. Se focaliser en premier lieu sur les acquéreurs stratégiques,
puis les acquéreurs financiers, avant d’opérer en marché ouvert. - Susciter de la concurrence afin d’obtenir le meilleur prix
- Présélectionner attentivement les potentiels acquéreurs
- Passer en revue leurs parcours et expériences.
Rencontrer des acquéreurs potentiels
Transworld assiste à la plupart des réunions et conférences téléphoniques avec les acquéreurs. Ces réunions sont préparées à l’avance et analysées lors d’une post- réunion avec vous pour discuter de l’avancement de l’opération.
Les problématiques clés :
- Rencontrer uniquement les meilleurs acquéreurs.
- Savoir gérer les conférences téléphoniques.
- Savoir gérer les réunions en face-à- face.
- Les informations à disposition sont limitées mais importantes.
Solliciter et examiner les lettres d’intention
Transworld travaille avec vous et vos conseillers pour identifier le meilleur acquéreur et celui qui finira par conclure l’affaire !
Les problématiques clés :
- Comment sélectionner le meilleur acquéreur ?
- La trésorerie, les notes, la question des « Earnouts », le dépôt de garantie …
- Le financement : dette bancaire, dette senior, dette mezzanine, dette subordonnée …
- Clause de Non Concurrence et Clause de Non Sollicitation
Négocier la vente
La plupart des entreprises susceptibles de participer à une opération de M&A sont des acquéreurs professionnels. Vous avez besoin d’un expert pour vous accompagner à chaque étape de la transaction. Chez Transworld tous nos conseillers sont des négociateurs experts.
Les problématiques clés:
- La négociation ne finit jamais.
- Que doit contenir la lettre d’intention ?
- À quelle échéance doit-on prévoir la signature définitive des accords?
- Un audit préalable est-il nécessaire?
- Combien de temps doit durer l’audit préalable?
- Qui paie les avocats ou les experts-comptables?
L’audit préalable
50% des transactions mal préparées sont abandonnées lors de l’audit préalable. Transworld se donne pour mission de piloter rigoureusement les opérations et de mener la transaction à son terme.
Les problématiques clés:
- Quelle information est nécessaire ?
- À quel endroit a lieu l’audit préalable ?
- Que faire lorsque l’acquéreur vous demande d’écarter les intermédiaires, y compris votre avocat ou votre comptable ?
- Comment éviter les coupes budgétaires à mesure que les opérations avancent ?
Finaliser l’opération!
Une fois terminé l’audit préalable, il est temps de finaliser l’opération de M&A. Transworld travaille sans relâche pour conclure la transaction !
Les problématiques clés :
- Négocier et relire les accords définitifs.
- Information obligatoire des salariés.
- Assurer le suivi avec les sources de financement.
- Organiser les ventes immobilières et/ou les transferts de bail.
- Coordonner les virements bancaires.
- Célébrer la fin des opérations autour d’un dîner.